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中级财管第七章关于实际利率的问题

钢琴小子老爸

2021/6/10 4:31:55

丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金495 000元用于增加存货,占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案:
方案1:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”。
方案2:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3:以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%。
要求:
(1)如果丙公司选择方案1,计算其放弃现金折扣的机会成本。
(2)如果丙公司选择方案2,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
(3)如果丙公司选择方案3,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
(4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案
【答案】
(1)放弃现金折扣的成本
=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%
(2)应借款总额495000/(1-20%)=618750(元)
借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%
(3)应借款总额=495000/(1-1%)=500000(元)
借款的实际月利率=1%/(1-1%)=1.01%
借款的实际年利率=1.01%×12=12.02%
(4)方案2的成本最小,应该选择方案2。
提问; (3)用的是月利率,虽然题目中给的是月利率但是计算不应该用月利率*12吗
例‘495000/(1-12%)=562500元 然后用12%-(1-12%)=13.64%
晕了都,急求高手解答

其他回答(1个)

  • 潇湘三水

    2021/6/12 20:19:32

    能不能借还不一定呢,能借的话上面会告诉你利息多少的

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